長期股權投資順流逆流交易通俗理解（如何把區分順流交易和逆流交易）

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在文尾，小編提了一個小問題，如果小旭的公司賣存貨給qq公司該如處理，以及他們背后的本質是什么？

此問題想必觸動學過長投同學的痛點：我知道會計分錄該怎么寫，無非死記住就行，別問我為什么，因為老師一般都省略掉背后的原理。

好了，勤勤就在本期文章中徹底解決該痛點。

首先來簡單解釋下，投資方向被投資方銷售存貨稱為順流交易，被投資方向投資方銷售存貨稱為逆流交易。買方購買存貨后，當年可以賣一部分留一部分，也可以全部銷售，或者買方把存貨用于固定資產。

然后來看一個簡單案例：

小旭公司投資qq公司后的當年，qq公司賣了成本100萬元的存貨給小旭公司，賣價120萬元，買過來后qq公司一直持有至年底。當年qq公司實現凈利潤100萬元。

小旭調整100萬元凈利潤是直接扣減20萬元。

理由是被投資方qq公司從投資方小旭公司所賺的利潤20萬元，投資方小旭公司并不認可（其實是準則不讓認）。這20萬會計上稱之為未實現內部交易損益。

如果當年小旭公司對外銷售該批存貨80%，留20%。那留下的20%即4萬元為未實現內部交易損益，需要從100萬凈利潤中扣減。

如果第二年小旭把上一年剩下的20%對外銷售，會計處理為恢復上一年扣減的4萬元，即第二年凈利潤加回4萬元。

這種逆流交易很容易讓咱們理解，因此我們換一個方向，小旭公司賣qq公司同樣的存貨，當年qq公司全部留下。

20萬元為未實現內部交易損益，仍然需要從100萬凈利潤中扣減。

這時，很多同學就卡頓了，小旭公司賣qq公司存貨，形成的利潤是投資方小旭公司的，不是被投資qq公司的，為何還要從100萬中減掉20萬。

費解啊費解啊！

不負責任的解釋是：會計2號準則規定了，不管是順流交易還是逆流交易，只要有內部未實現交易損益，都要對被投資方實現的凈利潤進行調整。

“好吧，我記住了！”

“但是，為什么？”

要負責任的解決這個問題，首先要再次回到權益法上（讀完之后，你會發現之前的理解是多么膚淺，雖然自認為懂了）。

權益法實際上是簡化的合并報表，它實質上把被投資方看作是一個整體了，只不過沒有像合并財務報表那樣作全方位的合并和匯總。

往期文章勤勤也談到，權益法是來替代無法做合并的合（聯）營企業后續計量長期股權投資的一種精確計量方法，等同于簡化的合并報表。

雖然準則并沒有將合（聯）營企業納入合并范圍，但是本質上，通過權益法核算后，合（聯）營企業凈資產和凈利潤中歸屬于投資企業的份額已經通過計入投資企業“長期股權投資”的形式計入了投資企業所屬集團的合并報表。

換句話說，被投資方qq公司的資產、負債先“濃縮”為“長期股權投資”項目，計入小旭公司的資產負債表，然后小旭公司的報表再和它所屬的集團進行合并。

這種“計入”與子公司并入合并報表不同。換個角度理解：子公司是通過資產、負債的方式進入合并報表，而合（聯）營企業是以凈資產和凈利潤的方式“潛入”合并報表。

既然如此，那么合（聯）營企業之間交易產生的“內部未實現損益”理所當然也應該抵銷，無論順流逆流，否則就會虛增資產或利潤，并且抵銷的原理跟母子公司抵銷的原理基本一致。

不過兩者還是存在明顯差異：

不管持股比例多少，子公司是全額進入合并報表的，而合（聯）營企業只是按持股比例部分進入合并報表。
由于子公司是以資產、負債的形式進入合并報表的，抵銷時應將母公司的報表項目和子公司的報表項目一一抵銷，而合（聯）營企業報表項目并未進入合并報表，因此，“抵銷”的時候不能“抵銷”合（聯）營企業報表項目，只能抵銷其對投資方的影響。

“抵銷”之所以打引號，因為其本質為“調整”。

理解了這個問題，我們就能暢快地理解順流、逆流交易的處理原則。

權益法雖然不符合法律（母子公司）理念，但是權益法的核算是實質重于形式要求的具體體現，也就是會計理論中的實體理論。